คำชี้แจงความเสี่ยงสำหรับการซื้อขาย Forex และ CFD ด้วยเลเวอเรจ
เอกสารนี้อธิบายความเสี่ยงของการซื้อขายผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ ซึ่งผู้อ่านควรทำความเข้าใจก่อนตัดสินใจใด ๆ
ดูพันธมิตรของเราขอบเขตของเอกสารนี้
เอกสารนี้จัดทำขึ้นโดยเว็บไซต์ avatbrokerth.com ซึ่งเป็นแหล่งข้อมูลเชิงบรรณาธิการอิสระที่รีวิวโบรกเกอร์ AvaTrade สำหรับผู้อ่านในประเทศไทย เว็บไซต์นี้ไม่ได้เป็นโบรกเกอร์ ไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องกับโบรกเกอร์ และไม่ได้ให้บริการทางการเงิน ไม่รับฝากเงิน ไม่เปิดบัญชีซื้อขาย และไม่ให้คำแนะนำการลงทุนใด ๆ
เนื้อหาต่อไปนี้เป็นคำอธิบายความเสี่ยงทั่วไปเกี่ยวกับการซื้อขาย Forex และ CFD ด้วยเลเวอเรจ ไม่ได้เป็นการวิเคราะห์ผลิตภัณฑ์เฉพาะเจาะจงของโบรกเกอร์รายใด และไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อชี้แนะให้ซื้อขายหรือไม่ซื้อขาย เอกสารนี้ไม่ครอบคลุมถึงเงื่อนไขทางกฎหมาย ภาษี หรือสิทธิ์เรียกร้องค่าเสียหายในเขตอำนาจศาลใดศาลหนึ่งโดยเฉพาะ ผู้อ่านควรตรวจสอบข้อกำหนดของโบรกเกอร์และกฎหมายท้องถิ่นด้วยตนเองก่อนดำเนินการใด ๆ
ต้นทุนที่เกิดขึ้นระหว่างถือสถานะ
การซื้อขาย Forex และ CFD มีต้นทุนที่ต่อเนื่องนอกเหนือจากราคาที่เห็นบนหน้าจอ สเปรดคือส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย ซึ่งอาจกว้างขึ้นในบางช่วงเวลา เช่น ตลาดเปิดหรือช่วงข่าวสำคัญ และสเปรดนี้จะถูกหักออกทันทีเมื่อเปิดสถานะ
นอกจากสเปรดแล้ว ยังมีค่าธรรมเนียมการถือข้ามคืน (overnight financing) ซึ่งคิดจากมูลค่าสัญญาตามเลเวอเรจและอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้อง ค่าธรรมเนียมนี้จะสะสมทุกวันจนกว่าจะปิดสถานะ และอาจกลายเป็นต้นทุนที่มีนัยสำคัญหากถือสถานะเป็นเวลานาน
ยังมีต้นทุนอื่น ๆ เช่น ค่าคอมมิชชัน (ถ้ามี) ค่าสวอป และส่วนต่างราคาที่อาจเกิดจากการเลื่อนหลุด (slippage) ผู้อ่านควรศึกษาตารางค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์อย่างละเอียด และคำนวณต้นทุนเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของการตัดสินใจทุกครั้ง
เลเวอเรจขยายผลทั้งสองทาง
เลเวอเรจช่วยให้เปิดสถานะที่มีมูลค่าใหญ่กว่าทุนที่วางไว้หลายเท่า แต่ผลตอบแทนและผลขาดทุนจะถูกขยายตามสัดส่วนเดียวกัน หากราคาเคลื่อนไหวในทิศทางที่คาดไว้ กำไรอาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่หากเคลื่อนไหวสวนทาง ผลขาดทุนก็อาจเกินเงินทุนที่วางไว้และทำให้ต้องเติมเงินเพิ่มหรือถูกปิดสถานะโดยอัตโนมัติ
การขาดทุนสามารถเกิดขึ้นได้เร็วกว่าที่คาด โดยเฉพาะเมื่อตลาดเคลื่อนไหวรุนแรงและต่อเนื่อง ผู้อ่านควรเข้าใจกลไกการเรียกหลักประกัน (margin call) และการปิดสถานะโดยบังคับ (stop out) ของโบรกเกอร์แต่ละราย เพราะเงื่อนไขเหล่านี้อาจแตกต่างกันและส่งผลโดยตรงต่อเงินทุน
ช่องว่างราคาและความผันผวน
ในตลาดจริง ราคาอาจกระโดดข้ามระดับที่ตั้งคำสั่งไว้ ทำให้คำสั่งหยุดขาดทุน (stop loss) ถูกดำเนินการในราคาที่ไม่ดีกว่าที่คาดไว้ เหตุการณ์นี้เรียกว่าช่องว่างราคา (gap) และอาจเกิดขึ้นได้บ่อยในช่วงเปิดตลาดหรือหลังประกาศข่าวเศรษฐกิจสำคัญ
นอกจากนี้ ยังมีความเสี่ยงจาก slippage ซึ่งคือการที่คำสั่งถูกจับคู่ในราคาที่ต่างจากที่ระบุไว้ เพราะสภาพคล่องลดลงหรือคำสั่งจำนวนมากถูกส่งเข้ามาพร้อมกัน ในช่วงข่าวใหญ่ เช่น การประกาศอัตราดอกเบี้ยหรือตัวเลขการจ้างงาน ความผันผวนอาจสูงมากจนราคาเคลื่อนไหวเร็วและกว้างเกินกว่าที่ระบบจะจัดการได้ทันที
ผลลัพธ์คือการขาดทุนอาจมากกว่าที่ตั้งใจไว้ และคำสั่งป้องกันความเสี่ยงอาจไม่ได้ผลตามที่ต้องการ ผู้อ่านควรหลีกเลี่ยงการถือสถานะขนาดใหญ่ในช่วงเวลาดังกล่าว หรือใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเพิ่มเติมตามความเหมาะสม
ความคุ้มครองแตกต่างตามเขตอำนาจ
ความคุ้มครองผู้ลงทุนและเงินทุนแยกตามเขตอำนาจศาลและนิติบุคคลที่ให้บริการ โบรกเกอร์อาจมีหลายนิติบุคคลในหลายประเทศ ซึ่งแต่ละแห่งอยู่ภายใต้กฎระเบียบคุ้มครองที่แตกต่างกัน ทั้งในเรื่องวงเงินคุ้มครอง การเยียวยากรณีพิพาท และขั้นตอนการถอนเงิน
ผู้อ่านควรตรวจสอบว่าบัญชีที่ตนจะเปิดนั้นผูกกับนิติบุคคลใด และนิติบุคคลนั้นอยู่ภายใต้กฎระเบียบใด รวมถึงมีโครงการคุ้มครองเงินฝากหรือไม่ เพียงใด เนื่องจากสิทธิ์และความคุ้มครองอาจไม่ครอบคลุมทุกกรณี และอาจไม่สามารถใช้บังคับข้ามเขตอำนาจได้
เว็บไซต์ avatbrokerth.com ไม่ได้ให้การรับรองหรือแนะนำนิติบุคคลใด ๆ และไม่ได้เป็นผู้ให้บริการทางการเงิน จึงไม่สามารถให้ความคุ้มครองหรือรับผิดชอบต่อเงินทุนของผู้อ่านได้ ผู้อ่านต้องตรวจสอบข้อมูลด้วยตนเองผ่านช่องทางติดต่อของโบรกเกอร์หรือหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง
สัดส่วนบัญชีที่ขาดทุนและเงินทุน
ผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจมีความเสี่ยงสูง และมีสัดส่วนผู้ลงทุนรายย่อยจำนวนมากที่ขาดทุนในการซื้อขาย ตัวเลขนี้แตกต่างกันตามโบรกเกอร์และช่วงเวลา แต่โดยทั่วไปสะท้อนว่าการซื้อขายด้วยเลเวอเรจไม่ใช่กิจกรรมที่ให้ผลกำไรแก่คนส่วนใหญ่
ผู้อ่านควรใช้เงินทุนที่สามารถสูญเสียได้ทั้งหมดโดยไม่กระทบต่อชีวิตประจำวัน ไม่ใช้เงินกู้ เงินออมเพื่อ emergencies หรือเงินที่จำเป็นสำหรับค่าใช้จ่ายอื่น และควรกำหนดขนาดสถานะและจุดหยุดขาดทุนล่วงหน้าอย่างเคร่งครัด
เอกสารนี้ไม่มีเจตนาให้คำแนะนำการลงทุน และไม่ได้กล่าวอ้างว่าการซื้อขายจะให้ผลกำไร ผู้อ่านควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญทางการเงินที่ได้รับอนุญาตหากมีข้อสงสัย และตัดสินใจบนพื้นฐานของข้อมูลที่ครบถ้วนด้วยตนเอง
